Финансовая модель расширения сети «Первый Ягодный» (Урал, старт из Тюмени)

Инвестиции: 100 000 000 ₽ • Доля инвестора: 30% • Налог: 22%
Реинвестирование: 30% чистой прибыли сети направляется на расширение (новые павильоны + транспорт для новых городов).
Ограничение: не более 10 павильонов на 1 город. Стартовая база: Тюмень, действующих павильонов: 5.

1) Исходные данные (база по 1 павильону)

Прибыль 1 павильона до налога 7 020 000 ₽/год
Налог 22%
Чистая прибыль 1 павильона (после налога) 5 475 600 ₽/год
Чистая прибыль 1 павильона (в месяц) 456 300 ₽/мес
Срок строительства/запуска павильона: 1,5 месяца
Стоимость 1 павильона «под ключ» + стартовый товар: 2 500 000 ₽
В модели чистая прибыль павильона используется как базовая «прибыльность точки» и далее корректируется городскими расходами (реклама + складская инфраструктура).

2) Операционная модель 1 города

Лимит павильонов в городе
10
Перед запуском следующего города приоритет — заполнение текущего до 10.
Реклама (масштабируется от сети)
15 000 ₽/мес
На 1 павильон. Автоматически растёт с количеством точек.
Склады (на 1 город)
2–3 + 1
2–3 обычных склада и 1 морозильный склад.
Транспорт (на 1 город)
2–3 авто
Ориентир: 2,5 млн ₽ за машину.

Городские расходы, учтённые в расчёте

Статья Принято в модели Комментарий
Реклама 15 000 ₽/мес на павильон растёт вместе с сетью
Аренда обычных складов 2 склада × 50 000 ₽/мес диапазон 2–3 склада
Аренда морозильного склада 1 склад × 120 000 ₽/мес на каждый город
Итого аренда складов на город 220 000 ₽/мес без учёта коммунальных
Транспорт (капвложения) 2 авто × 2 500 000 ₽ диапазон 2–3 авто
Принято в модели для расчёта: 2 авто на город, 2 обычных склада на город. Диапазоны 2–3 используются в итоговых «вилках» по активам.

3) Финансовая логика распределения прибыли

Налог: 22% (учтён после вычета городских расходов)
Реинвест: 30% чистой прибыли сети → расширение
Дивиденды: 70% чистой прибыли сети → распределение
Инвестор: 30% от дивидендов = 21% от чистой прибыли сети
Лаг запуска: 1,5 месяца

Формула (месяц)

Прибыль до налога (Павильоны × 585 000) − (Павильоны × 15 000) − (Города × 220 000)
Чистая прибыль Прибыль до налога × 0,78
Реинвест (в расширение) Чистая прибыль × 30%
Доход инвестора Чистая прибыль × 21%

4) Стартовое расширение на инвестиции 100 млн ₽ с учётом лимита 10 павильонов на город

Действие Сумма Результат
Закрытие исторических затрат по 5 действующим павильонам (5 × 2 млн) 10 000 000 ₽ Остаток: 90 000 000 ₽
Достройка Тюмени до 10 павильонов (+5 павильонов) 12 500 000 ₽ Тюмень: 10 павильонов
Запуск 2 новых городов по 10 павильонов (в каждом: транспорт 2 авто + 10 павильонов) 60 000 000 ₽ +20 павильонов, +2 города
Запуск 1 нового города на 5 павильонов (транспорт 2 авто + 5 павильонов) 17 500 000 ₽ +5 павильонов, +1 город

Результат первичной волны (после ввода в эксплуатацию)

Через 1,5 месяца: 35 работающих павильонов (5 текущих + 30 новых) в 4 городах (старт из Тюмени).
Дальнейшее расширение происходит за счёт реинвестирования 30% чистой прибыли и запуска новых городов по мере заполнения текущих.

5) Прогноз с учётом реинвеста 30%, лимита 10 павильонов на город и растущей рекламы (15 тыс/павильон/мес)

Период Городов (работают) Павильонов (работают) Чистая прибыль / мес (на конец периода) Чистая прибыль / год (за период) Доход инвестора / год Доход инвестора (накопл.)
1-й год 5 50 21 372 000 ₽ 198 073 200 ₽ 41 595 372 ₽ 41 595 372 ₽
2-й год 9 83 35 357 400 ₽ 340 649 400 ₽ 71 536 374 ₽ 113 131 746 ₽
5-й год 36 360 153 878 400 ₽ 1 471 980 900 ₽ 309 115 989 ₽ 728 433 342 ₽
Доход инвестора рассчитан от распределяемой прибыли при правиле реинвеста 30%: инвестор получает 30% от дивидендов (70% чистой прибыли) = 21% чистой прибыли сети.

6) Итоговая структура сети на 5-й год

Сеть и прибыль

Показатель Значение
Городов задействовано (работают) 36
Павильонов (работают) 360 (макс. 10 на город)
Чистая прибыль сети (в месяц) 153 878 400 ₽/мес
Чистая прибыль сети (в год) 1 471 980 900 ₽/год
Доход инвестора (накопленно за 5 лет) 728 433 342 ₽

Инфраструктура (на 5-й год)

Актив Расчёт Итого
Обычные склады 36 городов × 2–3 склада 72–108
Морозильные склады 36 городов × 1 склад 36
Автомобили 36 городов × 2–3 авто 72–108
В модели для расчёта денежных потоков использовался сценарий «2 авто + 2 обычных склада на город». Вилки 2–3 показаны как реалистичный диапазон масштабирования.

Идея расширения (концепт на Урале, старт из Тюмени)

  • Фаза 1 — закрепление в Тюмени: доведение города до 10 павильонов, отладка стандартов, персонала, логистики и выкладки.
  • Фаза 2 — тиражирование «город = 10 павильонов»: каждый новый город запускается пачкой (до 10 павильонов) с обязательной инфраструктурой: склады + морозильный склад + транспорт.
  • Фаза 3 — рост через реинвест: 30% чистой прибыли стабильно направляется на новые павильоны и запуск следующих городов после заполнения текущих.
  • Фаза 4 — единая операционная модель: единый ассортимент/матрица, единый маркетинг (15 тыс/павильон/мес как ориентир), единый стандарт оборудования и контроля качества.
  • Фаза 5 — усиление логистики: по мере роста добавление 3-й машины и 3-го склада в городе как опция (в диапазоне 2–3), без изменения лимита 10 павильонов/город.
Стартовая точка — Тюмень (уже действующие павильоны). Далее сеть масштабируется по городам Урала по модели «10 павильонов на город» с обязательной инфраструктурой.